THE NEW EU DIRECTIVE (2014/49/EU) ON DEPOSIT GUARANTEE SCHEMES

Κωδικός Προϊόντος : 14868

An element of the European Banking Union

Σειρά: ΜΕΛΕΤΕΣ ΔΙΕΘΝΟΥΣ ΚΑΙ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟΥ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΔΙΚΑΙΟΥ
Διεύθυνση Σειράς: Κ. Στεφάνου, Χρ. Γκόρτσος
Συγγραφέας: Χρ. Γκόρτσος
ISBN: 978-960-562-334-0
Εύδοξος: 50660168
Σχήμα: 17 x 24
Σελίδες: 216
Έκδοση: 2014

Προσθήκη στα Επιθυμητά
SHARE IT

Περιγραφή
Περιεχόμενα

Περιγραφή

H μελέτη “The new EU Directive (2014/49/EU) on deposit guarantee schemes: an element of the European Banking Union” αποσκοπεί σε μια συστηματική παρουσίαση και συνεκτική ανάλυση των διατάξεων της νέας Οδηγίας (2014/49/ΕΕ) του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 16^ης Απριλίου 2014, «περί των συστημάτων εγγύησης των καταθέσεων». Η Οδηγία αποτελεί τμήμα του νέου Ευρωπαϊκού Τραπεζικού Δικαίου, όπως αυτό έχει σταδιακά διαμορφωθεί από το 2008, προκειμένου να αντιμετωπιστούν αποτελεσματικά: i) οι ρυθμιστικές αστοχίες που εντοπίστηκαν κατά τη διάρκεια της πρόσφατης (2007-2009) διεθνούς χρηματοπιστωτικής κρίσης, ii) η ανάγκη για περαιτέρω «εξευρωπαϊσμό» του «διχτυού ασφαλείας του τραπεζικού συστήματος», απόρροια της τρέχουσας (και ολοένα εντεινόμενης) δημοσιονομικής κρίσης και κρίσης χρέους στην ευρωζώνη, με απώτερο στόχο την εγκαθίδρυση μιας Ευρωπαϊκής Τραπεζικής Ένωσης. Η μονογραφία “The new EU Directive (2014/49/EU) on deposit guarantee schemes: an element of the European Banking Union” είναι δομημένη σε πέντε ενότητες: i) η Ενότητα Α οριοθετεί τη θέση της Οδηγίας εντός του νομικού πλαισίου της Ευρωπαϊκής Τραπεζικής Ένωσης και, εν γένει, των νομικών πράξεων που αποτελούν τις πηγές του Ευρωπαϊκού Τραπεζικού Δικαίου, ii) η Ενότητα Β αναλύει τις γενικές πτυχές της Οδηγίας, συμπεριλαμβανομένου του αντικειμένου της, του πεδίου εφαρμογής της, καθώς και των κανόνων που αφορούν τη σύσταση, την επίσημη αναγνώριση και την εσωτερική λειτουργία των εθνικών συστημάτων εγγύησης των καταθέσεων, iii) η Ενότητα Γ επικεντρώνεται στην ανάλυση των διατάξεων της Οδηγίας αναφορικά με τη θέση των πιστωτικών ιδρυμάτων ως μελών των συστημάτων εγγύησης καταθέσεων, iv) η Ενότητα Δ εξετάζει τις ρυθμίσεις που άπτονται της χρηματοδότησης των εν λόγω συστημάτων, και v) η Ενότητα Ε αναλύει τους κανόνες σχετικά με την αποπληρωμή των καλυπτόμενων καταθέσεων. Τέλος, οι καταληκτικές παρατηρήσεις αποτυπώνουν τα στοιχεία συνέχειας και αλλαγής που επήλθαν σε σχέση με την Οδηγία 94/19/ΕΚ αναφορικά με την ίδια θεματική και περιλαμβάνουν μια συνολική αξιολόγηση των νέων διατάξεων.

Διαβάστε περισσότερα

Περιεχόμενα

Tables included in the text	Σελ. XIII
List of Abbreviations	Σελ. XV
Introduction	Σελ. 1
Section A:
The Directive in the context of the European Banking Union
1. The political agenda	Σελ. 3
1.1 The decisions of June 2012	Σελ. 3
1.2 The outline of the reform agenda	Σελ. 4
2. Legislative actions - the new institutional and regulatory framework	Σελ. 8
2.1 Introductory remarks	Σελ. 8
2.2 Authorisation, prudential supervision and prudential regulation of credit institutions	Σελ. 8
2.2.1 The Single Supervisory Mechanism (ʽSSMʼ)	Σελ. 8
2.2.2 The single rulebook	Σελ. 10
2.3 Resolution of credit institutions	Σελ. 12
2.3.1 The Single Resolution Mechanism (ʽSRMʼ) and the Single Resolution Fund (ʽSRFʼ)	Σελ. 12
2.3.2 The single rulebook	Σελ. 14
2.4 Deposit guarantee schemes	Σελ. 16
2.4.1 A Single Deposit Guarantee Scheme	Σελ. 16
2.4.2 The single rulebook	Σελ. 16
3. The uncompleted agenda	Σελ. 16
3.1 Introductory remarks	Σελ. 16
3.2 Direct recapitalisation of credit institutions by the ESM	Σελ. 16
3.3 The ECB as lender of last resort	Σελ. 18
3.4 Winding-up of credit institutions	Σελ. 19
4. Final remarks: European banking law in the era of the European Banking Union	Σελ. 20
4.1 The sources of European banking law	Σελ. 20
4.2 The law-making process ʽin a nutshellʼ	Σελ. 20

Section B:
General aspects of the Directive
1. Subject matter of the Directive	Σελ. 29
1.1 Introductory remarks	Σελ. 29
1.2 Legal basis of the Directive	Σελ. 31
1.3 Functions of DGSs	Σελ. 31
1.4 In particular: harmonisation with a view to increasing the stability of the banking system and the protection of depositors	Σελ. 32
1.4.1 General considerations	Σελ. 32
1.4.2 Aims of harmonisation	Σελ. 34
1.5 International benchmarking: the 2009 ʽCore Principles for Effective Deposit Insurance Systemsʼ	Σελ. 35
2. Field of application of the Directive	Σελ. 37
2.1 DGSs and credit institutions covered by the field of application	Σελ. 37
2.1.1 Types of DGSs covered	Σελ. 37
2.1.1.1 General overview	Σελ. 37
2.1.1.2 In particular: IPSs	Σελ. 38
2.1.2 Credit institutions covered	Σελ. 40
2.2 DGSs excluded from the field of application	Σελ. 40
3. Timetable for implementation and transposition into national legislation - Reports of the Commission and the EBA by 2019	Σελ. 41
3.1 Timetable of implementation and transposition into national legislations	Σελ. 41
3.1.1 In general	Σελ. 41
3.1.2 Repeal of Directive 94/19/EC	Σελ. 42
3.1.3 Administrative issues	Σελ. 43
3.2 Reports of the Commission and the EBA by 2019	Σελ. 44
3.2.1 The Commissionʼs Reports	Σελ. 44
3.2.2 The EBAʼs Report	Σελ. 45
3.2.2.1 Introductory remarks	Σελ. 45
3.2.2.2 The content of the Report	Σελ. 46
4. Introduction, official recognition and internal functioning of DGSs	Σελ. 46
4.1 General overview	Σελ. 46
4.2 Introduction and official recognition of DGSs by Member States	Σελ. 48
4.2.1 General aspects	Σελ. 48
4.2.2 Merger of Member Statesʼ DGSs - establishment of cross-border DGSs	Σελ. 49
4.3 Internal functioning of DGSs	Σελ. 49
4.3.1 Supervision of DGSs	Σελ. 49
4.3.1.1 Designated authorities	Σελ. 49
4.3.1.2 The role of the EBA and the Commission	Σελ. 50
4.3.2 Provision of information to DGSs - processing of depositorsʼ personal data	Σελ. 51
4.3.3 Stress testing of DGSsʼ systems	Σελ. 52
Section C:
Credit institutions as members of DGSs and related issues
1. Terms and conditions of credit institutionsʼ membership in DGSs - cooperation requirements	Σελ. 55
1.1 General overview	Σελ. 55
1.2 EU credit institutions	Σελ. 56
1.2.1 The mandatory membership rule	Σελ. 56
1.2.2 Administrative issues	Σελ. 59
1.3 Branches of EU credit institutions established in other Member States	Σελ. 60
1.3.1 The ʽhome country ruleʼ	Σελ. 60
1.3.2 ʽHome-hostʼ DGSsʼ cooperation	Σελ. 61
1.4 Branches of non-EU credit institutions established in Member States	Σελ. 62
1.5 Exclusion of credit institutions from membership in DGSs	Σελ. 64
1.6 In particular: credit institutionsʼ ʽmobilityʼ between DGSs	Σελ. 64
1.7 Specific provisions regarding cooperation among DGSs	Σελ. 65
1.7.1 General rules	Σελ. 65
1.7.2 In particular: ʽcooperation agreementsʼ	Σελ. 66
2. Depositor information	Σελ. 67
2.1 General overview	Σελ. 67
2.2 Depositor information requirements	Σελ. 68
2.2.1 Requirements imposed on credit institutions	Σελ. 68
2.2.2 Requirement imposed on DGSs	Σελ. 69
2.3 The use of depositor information in advertising	Σελ. 69
2.4 Specific depositor protection in the case of corporate operations	Σελ. 70

Section D:
Arrangements for the financing of DGSs
1. General overview	Σελ. 75
2. DGSsʼ funds: the ʽavailable financial meansʼ	Σελ. 76
2.1 Main aspects	Σελ. 76
2.1.1 The rule	Σελ. 76
2.1.2 Definition of the term ʽavailable financial meansʼ	Σελ. 76
2.1.3 The ex ante ʽtarget levelʼ	Σελ. 78
2.1.3.1 The rule	Σελ. 78
2.1.3.2 Deviating provisions	Σελ. 79
2.1.4 Investment policy	Σελ. 81
2.1.5 Information requirements	Σελ. 82
2.2 The use of available financial means	Σελ. 82
2.2.1 General overview	Σελ. 82
2.2.2 Depositorsʼ repayment	Σελ. 82
2.2.3 Contribution to resolution financing	Σελ. 83
2.2.3.1 The provisions of Article 11 of Directive 2014/49/EU	Σελ. 83
2.2.3.2 The provisions of Article 109 of the BRRD	Σελ. 84
2.2.3.2.1 Introductory remarks	Σελ. 84
2.2.3.2.2 The specific conditions	Σελ. 84
2.2.3.3 The provisions of Article 79 of the SRM Regulation	Σελ. 89
2.2.3.3.1 The rules	Σελ. 89
2.2.3.3.2 The exemption	Σελ. 90
2.2.4 Adoption of ʽalternative measuresʼ to prevent credit institutionsʼ failure	Σελ. 91
2.2.4.1 The rationale	Σελ. 91
2.2.4.2 The conditions	Σελ. 91
2.2.4.3 Other provisions	Σελ. 93
2.2.5 Financing of measures to preserve the access of depositors to covered deposits in the context of national insolvency proceedings	Σελ. 94
3. Sources of DGSsʼ financing	Σελ. 94
3.1 Categories of sources	Σελ. 94
3.1.1 Ex ante funding: regular credit institutionsʼ contributions	Σελ. 94
3.1.2 Ex post funding	Σελ. 95
3.1.2.1 General overview	Σελ. 95
3.1.2.2 Ex post extraordinary contributions	Σελ. 95
3.1.2.3 Borrowing between DGSs	Σελ. 96
3.1.2.4 Alternative funding arrangements	Σελ. 97
3.1.3 Mandatory contributions	Σελ. 98
3.2 Calculation of credit institutionsʼ contributions to DGSs	Σελ. 98
3.2.1 General provisions	Σελ. 98
3.2.2 In particular: use of DGSsʼ own risk-based methods	Σελ. 100
3.2.3 The role of the EBA	Σελ. 100
Section E:
Repayment of covered deposits
1. Extent of coverage	Σελ. 103
1.1 Definition of the term ʽdepositʼ	Σελ. 103
1.1.1 Items included	Σελ. 103
1.1.2 Items excluded	Σελ. 103
1.2 Eligible and non-eligible deposits	Σελ. 105
1.2.1 Mandatory exclusion	Σελ. 105
1.2.1.1 Introductory remarks	Σελ. 105
1.2.1.2 Categories of ʽnon-eligibleʼ deposits	Σελ. 106
1.2.2 Member Statesʼ discretions	Σελ. 109
1.2.2.1 Optional inclusion	Σελ. 109
1.2.2.2 Optional exclusion	Σελ. 109
1.3 Coverage level	Σελ. 111
1.3.1 From Directive 94/19/EC to Directive 2014/49/EU	Σελ. 111
1.3.2 The rule	Σελ. 112
1.3.3 In particular: Member States with a derogation	Σελ. 113
1.3.4 Exemptions	Σελ. 113
1.3.4.1 Permanent exemptions	Σελ. 113
1.3.4.1.1 Compulsory exemption: ʽtemporary high balancesʼ	Σελ. 113
1.3.4.1.2 Optional exemption: old-age pension schemes	Σελ. 114
1.3.4.2 Transitional exemption	Σελ. 115
1.3.5 Transitional provision	Σελ. 116
1.3.6 Institutional aspects	Σελ. 116
1.3.6.1 Review of the coverage level by the Commission	Σελ. 116
1.3.6.2 Delegated act by the Commission	Σελ. 116
2. Protection of covered deposits in the case of a credit institutionʼs resolution: the provisions of the BRRD	Σελ. 118

3. Determination of the repayable amount	Σελ. 120
3.1 The rule	Σελ. 120
3.2 Joint accounts	Σελ. 120
3.3 Absolutely entitled persons	Σελ. 121
3.3.1 The provisions of Article 8	Σελ. 121
3.3.2 Issues for consideration	Σελ. 122
3.4 Set-off of deposits with depositor liabilities	Σελ. 122
3.5 Other provisions	Σελ. 123
4. Repayment procedure (ʽpayoutʼ)	Σελ. 124
4.1 Activation of the procedure: the concept of ʽunavailable depositsʼ	Σελ. 124
4.2 The repayment period	Σελ. 126
4.2.1 The provisions of Directive 94/19/EC	Σελ. 126
4.2.2 The provisions of Directive 2014/49/EU	Σελ. 126
4.2.2.1 The rule	Σελ. 126
4.2.2.2 The exemptions	Σελ. 127
4.2.2.2.1 Transitional extention of the repayment period	Σελ. 127
4.2.2.2.2 Prolongation of the repayment period or deferral of repayments	Σελ. 129
4.2.2.2.3 Suspension of repayment	Σελ. 130
4.2.2.2.4 No repayment	Σελ. 130
4.3 Currency of repayment	Σελ. 130
4.4 Other provisions	Σελ. 131
5. Claims and related issues	Σελ. 131
5.1 DGSsʼ right of subrogation	Σελ. 131
5.1.1 The provisions of Directive 2014/49/EU	Σελ. 131
5.1.2 Ranking of deposits and DGSsʼ rights in insolvency hierarchy: Article 108 of the BRRD	Σελ. 132
5.2 DGSsʼ claims against credit institutions in the context of resolution proceedings	Σελ. 133
5.3 Depositorsʼ claims against DGSs	Σελ. 134
F. Concluding remarks
1. Elements of continuity	Σελ. 135
2. Elements of change - new elements	Σελ. 136
3. Final considerations	Σελ. 137

Primary sources
A. International Law	Σελ. 139
B. EU Law	Σελ. 139
1. Treaties	Σελ. 139
2. Regulations	Σελ. 140
2.1 Regulations of the Council	Σελ. 140
2.2 Regulations of the European Parliament and of the Council	Σελ. 140
3. Directives of European Parliament and of the Council	Σελ. 141
4. Legal acts of the ECB	Σελ. 144
4.1 Regulations	Σελ. 144
4.2 Decisions	Σελ. 144
4.3 Other	Σελ. 145
5. Other (in chronological order)	Σελ. 145
Secondary sources	Σελ. 147
Appendix I	Σελ. 153
Appendix II	Σελ. 167

Tables included in the text