Πρόλογος | Σελ. VI |
Προλογικό σημείωμα του συγγραφέα | Σελ. IX |
Συντομογραφίες | Σελ. XI |
| |
| |
I. Το νέο νομικό πλαίσιο για τα ομολογιακά δάνεια | Σελ. 1 |
II. Αντικείμενο και σκοποί της έρευνας | Σελ. 5 |
ΙII. Μέθοδος της έρευνας και κατάστρωση της ύλης | Σελ. 9 |
1. Μέθοδος έρευνας | Σελ. 9 |
2. Κατάστρωση της ύλης | Σελ. 10 |
| |
I. Πλεονεκτήματα της χρηματοδότησης μέσω ομολογιακού δανείου | Σελ. 13 |
1. Ευελιξία και επιμερισμός πιστωτικού κινδύνου | Σελ. 13 |
2. Επιτόκιο | Σελ. 14 |
3. Φορολογικά και λοιπά προνόμια | Σελ. 15 |
II. Εννοιολογικά γνωρίσματα του ομολογιακού δανείου | Σελ. 17 |
1. Δάνειο | Σελ. 17 |
2. Αξιογραφική Ενσωμάτωση | Σελ. 20 |
3. Νομική φύση και περιεχόμενο ομολογίας | Σελ. 21 |
ΙΙΙ. Διαδικασία έκδοσης ομολογιακού δανείου | Σελ. 25 |
1. Αρμοδιότητα έκδοσης | Σελ. 25 |
2. Περιεχόμενο του προγράμματος | Σελ. 25 |
3. Κατάρτιση της σύμβασης ομολογιακού δανείου | Σελ. 26 |
Περιεχόμενα | |
IV. Πρόσωπα που μετέχουν στην έκδοση ομολογιακού δανείου | Σελ. 28 |
1. Εκδότρια | Σελ. 28 |
2. Ομολογιούχος | Σελ. 28 |
3. Εκπρόσωπος των ομολογιούχων | Σελ. 35 |
V. Η σύμβαση ομολογιακού δανείου | Σελ. 39 |
1. Έννοια – Σύμβαση ομολογιακού δανείου και σύμβαση κάλυψης | Σελ. 39 |
2. Νομική φύση | Σελ. 40 |
3. Λήξη | Σελ. 42 |
4. Τροποποίηση | Σελ. 45 |
5. Εμπράγματη εξασφάλιση | Σελ. 46 |
| |
Ι. Έννοια και λειτουργία των covenants στα ομολογιακά δάνεια | Σελ. 49 |
1. Έννοια | Σελ. 49 |
2. Λειτουργία | Σελ. 50 |
3. Σημασία των covenants στα ομολογιακά δάνεια | Σελ. 51 |
ΙΙ. Οικονομικό υπόβαθρο: Σύγκρουση συμφερόντων μετόχου - δανειστή | Σελ. 53 |
ΙΙΙ. Περιπτωσιολογία | Σελ. 58 |
1. Εισαγωγικές παρατηρήσεις | Σελ. 58 |
2. Θετικές υποχρεώσεις | Σελ. 59 |
3. Υποχρεώσεις προς παράλειψη | Σελ. 62 |
4. Ανταπόκριση της εκδότριας σε χρηματοοικονομικούς δείκτες
(financial covenants) | Σελ. 70 |
| |
Ι. Ενοχική ενέργεια | Σελ. 75 |
1. Αυτούσια εκπλήρωση και αποζημίωση | Σελ. 75 |
2. Δέσμευση των μετόχων μόνον εφόσον συμβάλλονται | Σελ. 79 |
3. Έλλειψη συνεπειών στο εταιρικό επίπεδο | Σελ. 80 |
4. Έλλειψη συνεπειών έναντι τρίτων: Ο κανόνας της ΑΚ 177 | Σελ. 81 |
5. Περιπτώσεις κάμψεις της σχετικής ενέργειας της απαγόρευσης εκποίησης
ή επιβάρυνσης | Σελ. 86 |
ΙΙ. Παραβίαση των ρητρών ανάληψης παρεπόμενων υποχρεώσεων και καταγγελία του ομολογιακού δανείου | Σελ. 98 |
1. Προκαταρκτικές επισημάνσεις | Σελ. 98 |
2. Συμβατικός λόγος καταγγελίας του ομολογιακού δανείου ή επιστροφής
των ομολογιών στην εκδότρια | Σελ. 98 |
3. Η παραβίαση των covenants ως «σπουδαίος λόγος» καταγγελίας
του ομολογιακού δανείου | Σελ. 101 |
4. Περιπτωσιολογική εφαρμογή και έλεγχος καταχρηστικότητας | Σελ. 102 |
5. Αναδιαπραγμάτευση των όρων του δανείου αντί καταγγελίας | Σελ. 106 |
ΙΙΙ. Εναλλακτικά μέσα συμμόρφωσης | Σελ. 111 |
1. Εισαγωγικά | Σελ. 111 |
2. Καταστατική πρόβλεψη για ζητήματα αρμοδιότητας του διοικητικού
συμβουλίου και δικαίωμα αρνησικυρίας | Σελ. 112 |
3. Ποινική ρήτρα | Σελ. 113 |
4. Άσκηση των δικαιωμάτων ψήφου από τον εκπρόσωπο των ομολογιούχων | Σελ. 116 |
IV. Έλεγχος του κύρους των covenants: Η «υπέρμετρη δέσμευση» της επιχειρηματικής ελευθερίας (ΑΚ 179 περ. α΄) ως όριο στη συμβατική ελευθερία; | Σελ. 120 |
1. Θέση του προβλήματος | Σελ. 120 |
2. Ιδία θέση: Απρόσφορος ο αφηρημένος έλεγχος του κύρους των covenants | Σελ. 121 |
3. Κριτήρια καταδυναστευτικότητας | Σελ. 124 |
4. Καταληκτικές επισημάνσεις | Σελ. 126 |
| |
I. Η σύμβαση ομολογιακού δανείου στο σύστημα του ιδιωτικού δικαίου | Σελ. 129 |
II. Ο ρόλος των covenants στη σύμβαση ομολογιακού δανείου | Σελ. 134 |
ΙII. Έννομες συνέπειες των covenants | Σελ. 137 |
IV. Επιλεγόμενα | Σελ. 144 |
| |
I. Ελληνόγλωσση | Σελ. 145 |
ΙΙ. Ξενόγλωσση | Σελ. 156 |
| |
Ι. Εγγυοδοτικές δηλώσεις - Διαβεβαιώσεις
(representations and warranties) | Σελ. 161 |
Νομική κατάσταση Εκδότριας/θυγατρικών εταιρειών – Μετοχικό κεφάλαιο | Σελ. 161 |
Νομιμοποίηση – Ισχύς εγγράφων χρηματοδότησης | Σελ. 162 |
Φερεγγυότητα – Εκκρεμείς δικαστικές υποθέσεις – Γεγονότα Καταγγελίας | Σελ. 164 |
Φορολογικές και ασφαλιστικές υποχρεώσεις | Σελ. 165 |
Βάρη | Σελ. 165 |
Οικονομικές Καταστάσεις | Σελ. 165 |
Συμμόρφωση με νομοθεσία | Σελ. 166 |
Συμβατικές υποχρεώσεις – Δάνεια – Συνδεδεμένα μέρη | Σελ. 167 |
Κατάταξη Ομολογιούχων | Σελ. 167 |
Διανοητική ιδιοκτησία | Σελ. 168 |
ΙΙ. Θετικές και αρνητικές υποχρεώσεις - Covenants
(affirmative and negative undertakings) | Σελ. 169 |
Α. Θετικές υποχρεώσεις (Affirmative Covenants/Undertakings) | Σελ. 169 |
Β. Αρνητικές υποχρεώσεις (Negative Covenants/Undertakings) | Σελ. 179 |
Γ. Ανταπόκριση σε χρηματοοικονομικούς δείκτες (Financial Covenants) | Σελ. 187 |
ΙΙΙ. Λοιποί όροι | Σελ. 194 |
Α. Κάλυψη και καταβολή | Σελ. 194 |
Β. Προϋποθέσεις κάλυψης | Σελ. 198 |
Γ. Αντικατάσταση τίτλων ομολογιών | Σελ. 199 |
Δ. Νομιμοποίηση ομολογιούχου έναντι της Εκδότριας | Σελ. 200 |
Ε. Καταβολές σε ομολογιούχους | Σελ. 200 |
ΣΤ. Εξασφαλίσεις | Σελ. 200 |
Ζ. Δικαίωμα πρόωρης εξόφλησης | Σελ. 201 |
Η. Τόκοι | Σελ. 208 |
Θ. Καταβολές/Αποπληρωμή | Σελ. 210 |
Ι. Έξοδα και λοιπές επιβαρύνσεις | Σελ. 212 |
ΙΑ. Δικαίωμα Καταγγελίας | Σελ. 214 |
ΙΒ. Μη άσκηση δικαιωμάτων (Remedies and waivers) | Σελ. 218 |
ΙΓ. Διέπον δίκαιο | Σελ. 218 |
ΙΔ. Ρήτρα διαιτησίας | Σελ. 219 |
| |
Aλφαβητικό ευρετήριο | Σελ. 221 |